E4 : Introduction
SCIENCE ECONOMIQUE
E4 : CRISES FINANCIERES ET REGULATION DU SYSTEME FINANCIER
Durée : 2 semaines
Ce que dit le programme :
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Questionnements |
Objectifs d’apprentissage |
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Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ? |
- Connaître les principales caractéristiques de la crise financière des années 1930 et de celle de 2008 (effondrement boursier, faillites en chaîne, chute du PIB et accroissement du chômage).
- Comprendre et savoir illustrer la formation et l’éclatement d’une bulle spéculative (comportements mimétiques et prophéties auto réalisatrices). - Comprendre les phénomènes de panique bancaire et de faillites bancaires en chaîne.
- Connaître les principaux canaux de transmission d’une crise financière à l’économie réelle : effets de richesse négatif, baisse du prix du collatéral et ventes forcées, contraction du crédit.
- Connaître les principaux instruments de régulation du système bancaire et financier qui permettent de réduire l’aléa moral des banques : supervision des banques par la banque centrale, ratio de solvabilité.
6+ 5 = 11h |
Accroche : La crise des subprimes expliquée
https://www.youtube.com/watch?v=eGGy2ocOLHE
La crise financière de 2008 a son origine dans la crise du marché américain de l’immobilier mais son aspect emblématique se trouve plutôt dans les mécanismes de transmission des déséquilibres financiers à l’ensemble de l’économie « réelle ». Dans son déroulement, elle s’apparente à la crise de 1929 mais s’en distingue dans la forte réaction de soutien des politiques économiques aux banques.
Problématique du chapitre :
Les crises financières peuvent avoir un effet systémique. Les effets d’un « krach » financier ne se limitent pas forcément à la seule sphère financière : ils peuvent se propager à l’ensemble de l’économie, notamment quand le système bancaire est engagé dans la crise. Etudier les crises exemplaires de 1929 et 2008 nous permet d’appréhender ces mécanismes de « contagion » pour en faire apparaître les constantes, les risques et éventuellement les remèdes. Quelles sont les caractéristiques de ces crises ? Pourquoi nous éclairent-ils sur les canaux de transmission de la crise financière à l’économie réelle ? Comment penser une régulation pour en atténuer les effets possibles ?
E4 : CRISES FINANCIERES ET REGULATION DU SYSTEME FINANCIER
Questions-clés et annonce du plan
- « Crises financières » : Décrire et expliquer les crises financières=>E41
- « Régulation du système financier » : Comment réguler (mettre en ordre, organiser, contrôler) le système bancaire => E42
+ Lexique du chapitre => E43
PLAN DU CHAPITRE :
E4 : CRISES FINANCIERES ET REGULATION DU SYSTEME FINANCIER
La carte-guide du chapitre :
Notions clés du chapitre* :
Déflation, Dépression, Comportements mimétiques, Prophéties auto réalisatrices, Actifs financiers, Bulles spéculatives, Panique bancaire, Effets de richesse, Collatéral, Ventes forcées, Globalisation financière, Marchés de capitaux (marchés monétaires et financiers), Risque de crédit, Aléa moral, Régulation, Ratio de solvabilité
Le poly du cours : E4 POLY